Crise Financière: une explication
La crise financière qui secouent les Etats-Unis qui par effet de bord va toucher l'Europe n'est pas sans explication. En voici une traduite d'un message de pseudonym67 tiré d'un forum
La version courte d'une longue histoire (une vision britannique)
On a dit aux gens qu'ils serait bon de posséder leur propre maison et que, si vous n'étiez pas propriétaire, vous étiez un abruti de perdant. Les restrictions sur les loyers furent abolies, donnant aux bailleurs toute liberté sur les loyers. Les restrictions sur l'achat dans un but locatif furent abolies, conduisant plus de propriétaires à vouloir faire de l'argent facile ce qui conduisit à une augmentation du prix des maisons [NdT: il était plus facile de faire de l'argent avec une maison, sa valeur augmentait donc, et le prix d'une maison est le reflet de sa valeur]. La culture d'un boulot pour la vie abolie dans le libre-marché, donc plus personne ne peut garantir qu'il sera capable de rembourser ses emprunts dans le futur.
Une nouvelle culture de fond fut mise en place, emprunter facilement de l'argent maintenant et payer plus tard. En fait si vous aviez un boulot au moins une fois par semaine, une socété pouvait vous offrir un prêt ou une carte de crédit gratuit. Ceci conduisit à une situation telle que comme je l'ai lu une fois la plupart des personnes au Royaume-Uni peuvent seulement survivre [financièrement] pendant 3 semaines s'ils perdent leur travail aujourd'hui.
Pendant ce temps à la City [quartier financier de Londres], les surdoués ont eu l'idée qu'ils pourraient repackager [titrisation] tous ces crédits et ces emprunts et les vendre et faire encore plus d'argent avec. Ils firent ceci en amenant ces titres aux agences de notation [dont le but est de 'noter' les actions - libre ensuite à chacun de les écouter, mais elles ont en réalité une influence énorme sur les marchés financiers]
et leur ont donner de grosses sommes d'argent pour les noter. Les agences de notation ont dit merci beaucoup, et ont donné aux packages une note AAA (en terme de notation c'est une garantie que rien de mal n'arrivera quoi qu'il se passe et que ces packages sont fiables à 100%). Pendant que ces choses entraient dans le système leur valeur s'appréciaient autant que le prix de l'immobilier, jusqu'à ce que le prix d'achat de ces titres n'avaient plus aucune relation avec leur valeur réelle. Un exemple classique étant la maison ou j'habite ou une maison à deux étages fut convertie en deux appartements, sans rentrer dans les détails le gars qui habite en dessous paie 3 fois et demi plus cher pour son appartement que je paie pour le mien, et il vient récemment de perdre son travail.
C'est pourquoi les gens disent qu'ils ont besoin de 700 milliards de $ pour couvrir une dette d'une valeur d'à peu près 49 milliards de $. Parce que tout ceci à commencer aux USA d'abord, les USA ont été les premiers à remarquer que les gens not seulement commençaient à ne plus avoir assez d'argent mais que beaucoup d'entre eux
se goinfraient de crédit facile et accumulaient les crédits et en demandaient encore un pour ce nouvel appareil ou cette nouvelle voiture qu'il fallait absolument qu'ils possèdent jusqu'au point ou ils ne purent plus obtenir aucun crédit. Le problème étant que la plupart des personnes avaient mordues à la culture du 'acheter maintenant payer plus tard', ils voulaient juste continuer pendant des années à repousser le moment de payer, jusqu'à ce qu'ils n'aient plus les moyens de rembourser.
Alors les gens ont commencé à ne plus payer leur traites, et furent forcés de mettre leurs maisons en vente. Les banques ont commencé à durcir les conditions d'obtention de crédits, avec l'effet que les gens qui étaient à la limite ne pouvaient plus payer non plus, et devaient vendre leur maison, conduisant à la baisse des prix de l'immobilier, le nombre de maisons à vendre ayant augmenté. Les banques réduisant le crédit signifiait que moins de personnes pouvaient obtenir un prêt pour acheter une maison, entrainant encore plus de baisses des prix de l'immobilier [moins de demandes = moindre valeur = prix qui baisse]. Jusqu'à amener à une paralysie du marché de l'immobilier aux Etats-Unis.
Tous les emplois liés au secteur de l'immobilier furent menacés forçant les gens à réduire leurs dépenses qu'ils aient des crédits à payer ou pas, une situation qui ne peut que se propager à travers le système [baisse des dépenses = baisse de la consommation = moins de recettes pour les entreprises = montée du chômage = baisse des dépenses... ] . Ceci étant la raison pour laquelle le gouvernement américain a donné à chacun un chèque il y a quelques mois dans une tentative de relancer l'économie. Etrangement personne ne semble en reparler donc je suppose que ce fut un flop total.
Bien sûr tout ceci pourrait être inventé et sans aucun doute des personnes pointeront volontiers des défauts majeurs dans ce que je dis.
"Long Story short. ( uk centric )
People told it'd be good to own their own homes and that if you didn't own your own home you were a loser jerk so there. Rent restrictions were abolished giving the landlord free reign over rent charges. Restrictions on buy to let abolished so more landlords wanted in on the easy money driving the house prices up. The job for life culture abolished in the free market so no one can guarantee that they will be able to pay their mortgage in the future.
A back ground culture of easy money borrow now pay later was built up. Basically if you had a job at least once a week some company would offer you a loan or free credit card. This has led to a situation where I read once that most people in uk could only survive for 3 weeks if they lost their jobs today.
Meanwhile in the city the whizz kids got up the idea that they could repackage all these credit card debts and mortgages and sell them on and make more money on them. They did this by taking the packages to the rating agencies and paying them huge amounts of money to rate them. The rating agencies said thank you very much for the money and gave the packages a AAA rating ( in ratings terms this is a guarantee that nothing till go wrong whatsoever and these things are one hundred percent reliable. ) As these things filtered through the system their value appreciated just like the house prices until what people were paying for them had no relation at all to there actual value. A classic example being the house I live in which is a classic two up two down town house converted into two flats without going into specifics the guy downstairs is paying 3 and half times for his flat what I am paying for mine, and he's recently lost his job.
This is why people are saying that they need 700 billion to cover something 49 billion worth of debt. Because all this started in the US first the US were the first to notice that people not only ran out of money but many of them who were just gobbling up the easy credit and maxing out credit cards and then getting a new one for that furniture or car that they just had to have hit a point where they couldn't get anymore credit. The problem being that most people had bought into the buy now pay later culture they just wanted to keep putting off the pay later thing until they couldn't afford to pay it back for years. So people started defaulting on credit card payments and mortgages and were then forced to put their houses on the market. The banks started tightening up the lending requirements to try and stem the flow of easy money with the effect that people who were on the edge found that they couldn't survive any longer so they put their houses on the market, driving down house prices because there were so many houses on the market. The banks tightening of the credit lines meant that fewer people could get a loan to buy a house driving the house prices down further. Basically bringing the US housing market to a stand still.
All the jobs that rely on an active housing market were threatened forcing people to cut back on their spending wether they needed credit or not a situation that can only spread through the system. This of course is the reason that the US government gave everybody a cheque a few months ago in an attempt to get the economy moving again. Strangely no body seems to be following up on this so I assume it was a complete flop.
Of course this could be completely made up and no doubt people will oblige by pointing out major flaws in what I say. "
Donc pour résumer, tout part d'un système de crédit devenu fou, amplifié par des manipulations boursières. Un rappel pour les 53% qui ont élu celui qui nous sert de président, parmi ses propositions il y avait:
(source: http://www.u-m-p.org/propositions/index.php?id=credit_hypothecaire)
"Les ménages français sont aujourd’hui les moins endettés d'Europe. Or, une économie qui ne s'endette pas suffisamment, c'est une économie qui ne croit pas en l'avenir, qui doute de ses atouts, qui a peur du lendemain. C'est pour cette raison que je souhaite développer le crédit hypothécaire pour les ménages et que l'État intervienne pour garantir l'accès au crédit des personnes malades.
Je propose que ceux qui ont des rémunérations modestes puissent garantir leur emprunt par la valeur de leur logement.
Il faut réformer le crédit hypothécaire. Si le recours à l’hypothèque était plus facile, les banques se focaliseraient moins sur la capacité personnelle de remboursement de l’emprunteur et plus sur la valeur du bien hypothéqué. Ceci profiterait alors directement à tous ceux dont les revenus fluctuent, comme les intérimaires et de nombreux indépendants."
Visionnaire, n'est-ce-pas? (oui c'est ironique).
Il voulait mettre en place le système qui est en train d'exploser maintenant. Ca c'est joué à peu, la bulle aux Etats-Unis a craqué trop tôt. Souvenez vous en en 2012.
